Prin randament istoric (Historical yield) ne referim la un instrument care măsoară performanța unui fond mutal pentru o anumită perioadă de timp. De exemplu, acesta poate măsura randamentul pentru cincinalul sau decada care s-a încheiat la momentul prezent. Desigur, nu există o constrângere în privința dimensiunii perioadei analizate. Studiul randamentelor istorice este esențial înainte de realizarea unor investiții.
Randamentul istoric se poate calcula prin utilizarea următoarei formule:
Ri = (Pi-Pa)/Pi
unde,
- Ri – randamentul istoric;
- Pi – prețul istoric (cel mai vechi preț din perioada analizată);
- Pa- prețul actual.
Randamentul istoric se poate calcula pentru titluri de valoare, indici bursieri (e.g. pentru BET), fonduri tranzacționate la bursă etc.